قد تسهم الخطوة التمويلية الجديدة لشركة "برجيل القابضة" في تعزيز خيارات الرعاية الصحية المتقدمة وتوفير شبكة أوسع من المراكز الطبية المتخصصة للمرضى في المملكة العربية السعودية ودول الخليج، إثر تأمين تمويل دولي.
وقد أصدرت الشركة صكوكاً بقيمة 500 مليون دولار في بورصة لندن، وتعد هذه الصفقة أول صكوك يصدرها مزود رعاية صحية في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا منذ عام 2018، في حين سجلت الصكوك إقبالاً ملحوظاً، حيث بلغ سجل الأوامر 1.6 مليار دولار، ليتجاوز حجم الاكتتاب بمقدار 3.2 مرة، علاوة على ذلك، استحوذ المستثمرون الدوليون على 61 في المئة من التخصيص النهائي، بينما حصلت الصكوك على تصنيف (BB+) من وكالة "إس آند بي جلوبال" للتصنيفات الائتمانية (S&P Global Ratings) وتصنيف (Ba2) من وكالة "موديز" (Moody’s Ratings).
وبحسب تقرير نشره موقع "Arabian Business"، ستركز الشركة على توجيه العائدات نحو الرعاية السريرية وإعادة تمويل التسهيلات الحالية لدعم الأولويات الاستراتيجية، وفي هذا الصدد، صرح الرئيس التنفيذي لشركة "برجيل القابضة"، شمشير فاياليل (Vayalil) حول هذه الخطوة قائلاً: "إنه يمنحنا إمكانية الوصول إلى مجموعة أوسع وأكثر تنوعاً من المستثمرين الدوليين ويزيد من حضور برجيل القابضة (Burjeel Holdings) داخل مجتمع الدخل الثابت العالمي".
تفاصيل التخصيص والأصول التشغيلية لشركة "برجيل"
توزعت حصة المستثمرين الدوليين في اكتتاب صكوك الشركة لتشمل مساهمات من المملكة المتحدة بنسبة 34%، والولايات المتحدة بنسبة 24%، وأسواق دولية أخرى بنسبة 3%، وشهد الطرح أيضاً مشاركة إقليمية واسعة من دول مجلس التعاون الخليجي التي استحوذت على 39% من إجمالي التخصيص النهائي. Who
كما تستند خطط التوسع المدعومة بهذه العوائد إلى شبكة الشركة التشغيلية الحالية التي تضم 89 أصلاً موزعة في السعودية، والإمارات، وسلطنة عمان، إذ تتألف هذه الأصول من 20 مستشفى، و41 مركزاً طبياً، و15 صيدلية، ومركزين للعلاج الطبيعي، إلى جانب 11 خدمة تابعة لعلاماتها التجارية المتعددة. Cerist
| مؤشرات صكوك برجيل القابضة | البيانات المسجلة |
|---|---|
| حجم الإصدار | 500 مليون دولار |
| حجم سجل الأوامر | 1.6 مليار دولار |
| معدل تجاوز الاكتتاب | 3.2 مرة |
| حصة المستثمرين الدوليين | 61% |
| تصنيف S&P Global | BB+ |
| تصنيف Moody’s | Ba2 |
أسس التمويل والنمو
أوضح فاياليل أن الصفقة تؤسس منصة تمويل من السوق العامة للشركة، لتعمل جنباً إلى جنب مع التمويل المصرفي التقليدي، وذلك لتوجيه الاستثمارات نحو الرعاية السريرية المتقدمة، والتعليم الطبي، والبحوث، والتحول الرقمي، والرعاية الصحية المدعومة بالذكاء الاصطناعي.
إضافة لما تقدم، تُستخدم عائدات الصكوك لإعادة تمويل التسهيلات المصرفية الحالية، ودعم الأولويات الاستراتيجية للمجموعة، مع المحافظة على بقاء مستويات الرافعة المالية دون تغيير.
ومن جهته، قال فاياليل: "كانت هذه الصفقة بالدرجة الأولى تتعلق بإعادة تمويل التسهيلات الحالية، وتمديد فترات الاستحقاق، وتنويع مصادر تمويلنا، وكل ذلك مع الحفاظ على الحياد".
وأضاف: "إن الوصول إلى أسواق رأس المال يعد إضافة مهمة إلى مجموعة أدوات التمويل لدينا، ونحن نرى في ذلك مصدراً آخر للمرونة المالية وليس مجرد عملية تُجرى لمرة واحدة".
ولفت إلى أن أي نشاط مستقبلي في أسواق رأس المال سيعتمد على دعم الأولويات الاستراتيجية للشركة، وتحقيق النمو المستدام، فضلاً عن قوة الميزانية العمومية.
التوسع في السعودية والمنافسة الإقليمية
تتزامن هذه الخطوة التمويلية مع تنافس مشغلي قطاع الرعاية الصحية في الخليج على التوسع، وتعزيز القدرات التخصصية والعمق السريري، حيث تبرز المملكة العربية السعودية كسوق نمو رئيسية لمقدمي الخدمات الإقليميين.
وفي خلفية الحدث، كانت "برجيل" قد أعلنت سابقاً عن خططها للتوسع في مناطق المملكة، لتشمل مشاريعها مراكز العلاج الطبيعي والتأهيل وجراحات اليوم الواحد، وتدير المجموعة عملياتها في المملكة العربية السعودية، والإمارات العربية المتحدة، وسلطنة عمان، عبر علامات تجارية متعددة منها: برجيل، وميديور (Medeor)، وإل إل إتش (LLH)، ولايف كير (Lifecare)، والكلمة (Alkalma)، وتجميل (Tajmeel).
وعلى صعيد الخطوات القادمة، أكد فاياليل التزام الشركة بخططها قائلاً: "لم تتغير أولوياتنا، نحن نظل مركزين على تنفيذ استراتيجيتنا للنمو في جميع أنحاء الإمارات العربية المتحدة والمملكة العربية السعودية، مع الاستمرار في تعزيز قدراتنا السريرية المتقدمة وعروضنا التخصصية".
كذلك أشار إلى أن خطط الاستثمار تتجاوز مجرد التوسع المادي للمنشآت.
وأضاف: "إلى جانب التوسع، نحن نستثمر في المجالات التي نعتقد أنها ستحدد مستقبل الرعاية الصحية، بما في ذلك التعليم الطبي، والبحوث، والتحول الرقمي، وحلول الرعاية الصحية المدعومة بالذكاء الاصطناعي".
وتابع: "بالنسبة لنا، لا يقتصر النمو ببساطة على إضافة السعة، بل يتعلق بالاستثمار في القدرات التي تحسن النتائج للمرضى وتخلق قيمة طويلة الأجل".
ثقة المستثمرين وتطوير الأسواق
اعتبر فاياليل أن اهتمام المستثمرين بهذه الصفقة يعكس مستوى الثقة في منصة الرعاية الصحية للشركة، وفي السوق الإماراتية بشكل عام.
وأردف قائلاً: "من أكثر الأشياء المشجعة التي سمعناها خلال الحملة الترويجية كان مستوى الفهم الذي يتمتع به المستثمرون بالفعل لكل من برجيل القابضة وقطاع الرعاية الصحية في الإمارات".
وأضاف: "انجذب المستثمرون إلى منصة الرعاية الصحية الخاصة بنا بسبب طبيعتها الدفاعية، ومكانتها القوية في السوق، ومسار نموها الثابت".
إلى ذلك، بين أن المستثمرين يدركون أن قطاع الرعاية الصحية يمثل قصة نمو هيكلي طويل الأجل في دول مجلس التعاون الخليجي، مدعوماً بالثقة في الأساسيات الاقتصادية والبيئة التنظيمية.
ومن جانب آخر، أشار إلى أن هذه الصفقة تعكس أيضاً عمق سوق ديون الشركات الخليجية وتجاوزها للاعتماد المقتصر على البنوك والكيانات السيادية والمصدرين الحكوميين.
ومضى يقول: "إن الطلب القوي الذي شهدناه، بما في ذلك تجاوز الاكتتاب بمقدار 3.2 مرة والمشاركة الواسعة من المستثمرين الإقليميين والدوليين، يثبت أن هناك شهية حقيقية للائتمان عالي الجودة في قطاع الرعاية الصحية من المنطقة".
وأضاف: "كما أنه يسلط الضوء على التطور والنضج المستمرين لأسواق رأس مال الدين الخليجية".
ويمثل الإدراج في بورصة لندن خطوة استراتيجية نحو بناء منصة تجمع بين التوسع السريري والقوة المالية على المدى الطويل، حيث تسهم هذه الصكوك في تحويل نموذج تمويل المجموعة من الاعتماد الأساسي على التسهيلات المصرفية إلى معايير سوق الدين العام، كما تعمل على تمديد فترات الاستحقاق، وتنويع مصادر التمويل، وتأسيس قاعدة مالية أقوى لدعم نمو أعمال الشركة في السوقين السعودية والإماراتية، مع إبقاء مستوى الرافعة المالية مستقراً.
💬 النقاش
لا توجد مشاركات بعد. كن أول من يشارك!